Nel mondo fantastico del bosco animato vivono le più svariate persone, trasportate qui da una forza magica sconosciuta. Vi sono un bandito, una scavatrice, una lavoratrice bambina, un ragazzo che non vuole lavorare, una emigrante, un fantasma che cerca compagnia e tanti altri.
Nella Madrid degli anni 40, Juan è un pianista di avanspettacolo per le due stelle Mario e Pepita. Mario è innamorato di Juan ma quest'ultimo non è interessato perchè invaghito di Pepita. Le cose si complicano quando Mario incontra il figlio di una nobile famiglia Spagnola che sentendosi rifiutato trama una terribile vendetta.
Pepa vive la sua carriera trionfalmente e la vita le sorride. Il suo caro amico Mario invece è fuggito in esilio in Argentina. Un assassinio a sangue freddo metterà fine alla storia d'amore di Pepa. Lei disperata accetta un contratto che la porterà a Buenos Aires, lontano dalla Spagna. Il cammino professionale si incrocerà nuovamente ed inesorabilmente con Mario. L'affetto reciproco trionferà su tutte le avversità.
