In un ridente villaggio vegliato dalla Fatina delle nebbie e suo figlio, vive spensierata Cappuccetto Rosso in compagnia della mamma e della loro pappagalla. Finché un giorno non si stabilisce nel bosco adiacente al villaggio un lupo feroce accompagnato da un puzzolone suo tirapiedi. Durante una sagra contadina il lupo mette gli occhi addosso alla bambina e decide di catturarla per farne il suo pasto. Inizierà così a pedinarla con l'aiuto del suo compare, seguendola anche nel bosco fino alla casa della nonna della bambina. Ma Cappuccetto Rosso grazie alla sua bontà e purezza d'animo riuscirà a debellare la maledizione del demonio che aleggia sul bosco e a rendere mansueto il lupo, facendo così tornare la pace nella vallata.